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天富能源2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-23 19:17    来源媒体:同花顺

天富能源(600509)(600509)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

报告期内,复杂多变的市场环境及行业政策影响对公司电力业务产生较大影响。受煤炭价格上涨、区内环保减煤政策及电价下调等因素的不利影响,使得公司利润出现较大亏损。2019年度公司实现营业收入48.94亿元,同比减少1.24%;实现归属上市公司股东净利润-4.13亿元,同比减少934.34%;实现每股收益-0.3590元/股,同比减少0.4020元/股。

报告期内,公司营业区内大工业用户用电需求因产能下降而出现下滑,使得公司供电量较去年同期减少8.57亿千瓦时,同比减少6.93%;报告期内,受电价下调及市场原因导致的用电结构调整,使得公司平均售电单价有所下降,减少了公司电力业务收入。

同时,因新疆区域内煤炭行业受环保限产等宏观因素的影响,煤炭供应总量限制,使得区内煤炭及运输价格持续上涨,导致公司报告期内发电燃料成本较去年大幅增长;本地区因环保减煤

的要求,对公司8-12月的供电量进行约束,使得公司火电机组发电小时数较去年同期下降403小时,自发电量较去年同期减少11.47亿千万时,同比减少8.10%。为满足区内电力需求,公司外购国网电量较上年同期增加110.11%,大大增加了公司购电成本。

受上述因素的共同影响,报告期内公司电力业务收入较上年同期减少9.34%,电力业务成本较上年同期增加0.74%,致使公司利润出现较大亏损。

报告期内,公司供热面积较上年有所增长,使得公司以面积计价的采暖收入有所增加,较上年同期增加5.83%。通过加强了能耗管理和精准调度,使得供热单耗及综合热损耗较去年有所下降。2019年度公司总供热量2002.19万吉焦,较上年同期下降0.29%。但由于区内煤炭及运输价格持续上涨的因素,使得公司供热成本较上年同期大幅增加12.32%。

报告期内,公司燃气产业紧跟政策调整及市场变动,推行更为积极的营销策略,多措并举的增供扩销,并进一步扩展工业用气领域的市场占有,保持了公司燃气业务的高增长率。报告期内,公司完成天然气供气量总计21,639万方,同比增长19.78%;其中车用气较上年同期增长15.65%,工业用气较去年同期增长90.50%;实现天然气业务收入4.92亿元,同比增长35.71%。

针对市场经营及政策环境的种种不利因素,报告期内公司进一步强化精细化管理,严控成本增长。科学统筹规划煤炭采购工作,通过调整煤炭库存计划,增加煤炭低价的淡季储煤,加强公

铁联运等方式,尽量削减煤炭及运费上涨对公司成本利润的不利影响。

通过优化调度及技术改造,使得全年公司供电标煤单耗在火电机组发电效率偏低的情况下仅比上年增加0.83%,供电线损率较上年下降0.09个百分点;供热单耗较上年减少0.0381吉焦/平方米,热损耗率较上年下降6.08个百分点。

通过积极协调争取电力交易中的下网清洁能源配额,综合降低公司外购电成本;通过借助国企改革的“政策东风”,完成垃圾焚烧发电与肯斯瓦特水利发电的股权置换,进一步增加公司水

力发电装机容量,强化流域综合调度,提高水电机组效率,综合降低发电成本;公司多方寻求疆

内气源补充,保障我司气源的稳定供应,从而平抑上游供气季节性价格波动对公司成本管控的不

利影响。

作为电力上市公司,在保障地区能源供应的充足、安全的同时,公司继续强化环保主体责任,加强环保业务统筹管理。通过技术创新及环保改造,2019年公司二氧化硫排放量同比减少16.30%,氮氧化物排放量同比减少12.50%,烟尘排放量同比减少53.70%,全面完成兵团下达的减排任务指标,为公司的绿色可持续发展保驾护航。

面对国内货币政策收紧,市场利率加剧波动等严峻考验,公司严控金融风险,并根据利率市场情况及时与债券投资人沟通联系,合理调整债券存续期利率,顺利完成公司债券付息、回售等

工作。根据公司资金需要制订中远期规划,并开展多种融资方式,保障公司运营资金需求,节省

财务费用。报告期内公司完成了第四期资产证券化产品发行工作,募集资金80,957.00万元;强化资金管理,合理统筹银行信贷及各类短期融资工具,有序安排公司各类债务到期清偿工作,切实防范违约风险;通过资金池理财,票据业务及债务置换等手段,综合降低公司财务费用,提高公司资金运用的效率。二、报告期内主要经营情况

报告期内,公司计划发电量170.55亿千瓦时,实际完成发电量130.09亿千瓦时,同比减少8.10%,完成全年发电计划的76.28%;计划供电量165.04亿千瓦时,实际完成供电量125.53亿千瓦时,同比减少6.39%,完成全年供电计划的76.07%;计划供热量2,350万吉焦,实际完成供热量2,002.19万吉焦,同比下降0.29%,完成全年供热计划的85.20%;计划供天然气量18,525万方,实际完成供天然气21,639万方,同比增长19.78%,完成全年供气计划的116.81%。

报告期内,公司实现收入48.94亿元,同比减少1.24%;实现利润总额-4.25亿元,同比减少701.49%;归属于上市公司股东的净利润为-4.13亿元,同比减少934.34%;基本每股收益-0.3590元,较上年减少0.402元。(合并报表数)三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

2019年,全国电力生产运行平稳,电力供需总体平衡,全国全社会用电量7.23万亿千瓦时,比上年增长4.5%;全国人均用电量5161千瓦时,人均生活用电量732千瓦时。2019年,全国发电设备利用小时为3825小时,同比下降54小时。2019年,全国电力供需总体平衡。东北、西北区域电力供应能力富余;华北、华东、华中、南方区域电力供需总体平衡。电力消费主要特点有:一是第一产业用电量平稳增长。2019年,第一产业用电量780亿千瓦时,比上年增长4.5%。其中,渔业、畜牧业用电量分别增长8.2%和5.0%。第一产业用电量对全社会用电量增长的贡献率为1.1%,拉动全社会用电量增长0.05个百分点。

二是第二产业及其制造业用电量保持中低速增长。2019年,第二产业用电量4.94万亿千瓦时,比上年增长3.1%;各季度增速分别为3.0%、3.1%、2.7%和3.5%。第二产业用电量占全社会用电量的比重为68.3%,比上年降低0.9个百分点。第二产业用电量对全社会用电量增长的贡献率为47.9%,拉动2.1个百分点。制造业用电量比上年增长2.9%,其中,四大高载能行业用电量比上年增长2.0%,其中建材行业用电量增速为5.3%,黑色行业用电量增速为4.5%,化工行业用电量与上年持平,有色行业用电量增速为-0.5%;高技术及装备制造业用电量比上年增长4.2%;消费品制造业用电量比上年增长2.2%;其他制造业用电量比上年增长6.3%。

三是第三产业用电量保持较快增长。2019年,第三产业用电量1.19万亿千瓦时,比上年增长9.5%,各季度增速分别为10.1%、8.6%、7.7%和11.8%。其中,信息传输/软件和信息技术服务业用电量增长16.2%,租赁和商务服务业、房地产业、批发和零售业用电量增速均在10%以上。

四是城乡居民生活用电量中速增长。2019年,城乡居民生活用电量1.02万亿千瓦时,比上年增长5.7%;各季度增速分别为11.0%、7.7%、1.2%和3.7%。分城乡看,城镇居民、乡村居民用电量分别比上年增长5.5%和5.9%。

五是第三产业和城乡居民生活用电量对全社会用电量增长的贡献率合计超过50%。2019年,第三产业和城乡居民生活用电分别拉动全社会用电量增长1.5和0.8个百分点。第三产业和城乡居民生活用电量对全社会用电量增长的贡献率分别为33.1%和17.9%,两者合计达到51.0%,其中第三产业贡献率比上年提高10.1个百分点。

六是西部地区用电量增速领先。2019年,东、中、西部和东北地区全社会用电量分别比上年增长3.6%、4.5%、6.2%、3.7%,占全国比重分别为47.2%、18.7%、28.3%、5.8%,全国共有28个省份用电量实现正增长。

预计2020年全国电力供需总体平衡。分区域看,预计华北、华中区域部分时段电力供需偏紧;华东、南方区域电力供需总体平衡;东北、西北区域电力供应能力富余。全国基建新增发电装机容量1.2亿千瓦左右,其中非化石能源发电装机投产8700万千瓦左右。预计2020年底全国发电装机容量21.3亿千瓦,增长6%左右;非化石能源发电装机合计9.3亿千瓦左右,占总装机容量比重上升至43.6%,比2019年底提高1.7个百分点左右。(信息来源:中电联行业发展与环境资源部)

(二)公司发展战略

公司将牢记作为新疆兵团综合能源企业的使命,秉承上市公司的社会责任,结合兵团国企改革东风,公司将持续调整并集中全部资源及资金强化主业发展,统筹调配,精细管理自身多种能源优势,夯实向城市综合能源服务平台的基础,为地区经济发展提供助力,实现与地区经济共同发展。公司将利用新疆地区资源优势,持续加大电源、电网及天然气管网站点建设规模。坚持绿色环保、安全高效发展理念,不断增大在清洁能源领域的投入,调整能源供给结构,提高能源综合利用率,不断提高服务质量和运行水平,提升公司品牌价值。

公司将坚持“走出去”的发展思路,一方面进一步加强成本及能耗管控,向管理要效益,巩固“能源价格洼地”优势;另一方面依托公司长期多能源联网调配协作的先进运营模式,积极探索综合能源服务的供能模式,将公司营业区域进一步向疆内其他区域扩展,全面带动公司相关产业快速发展,提升公司业务规模及收入水平。

公司将根据经营及产业调整的需要,优化公司资金使用效率,并科学统筹谋划,保证融资渠道的通畅性和有效性,综合降低公司财务成本,增厚企业利润。

公司将依托自身规模化能源生产运营及多种能源综合调度的优势,进一步向公司营业区外进行技术输出和管理输出,并带动公司主业向外延伸发展,提升公司的收入及品牌影响力。

综上所述,公司将充分结合自身优势,推动产业升级及规模提升,谋求新的增长点,为股东提供持续并满意的投资回报。同时坚守上市公司的社会责任,为员工提供一个和谐、有挑战性并可持续发展的企业环境,持续打造一个值得信赖的企业品牌。

(三)经营计划

2020年度计划发电量172.03亿千瓦时,供电量160.15亿千瓦时,供热量2,150万吉焦,供天然气20,700万方,电、热费回收率不低于98%,基本建设项目投资计划合计127,736万元,设备检修项目投资计划合计7,619万元;技改项目投资计划合计4,626万元,外购电量不超过4.09亿千瓦时,购电单价不超过国家电网公司下网单价。(本经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺)

(四)可能面对的风险

1、宏观经济波动风险

宏观经济波动及将影响工业企业产能,进一步影响公司营业区内企业用能需求,加之新型冠状病毒疫情防控的影响,营业区内工业企业需求变动将对公司经营效益产生一定程度的影响;

2、政策性风险

考虑国家进一步降低工商企业经营成本政策以及新疆持续推行“打造能源价格洼地”的招商引资政策,本地区各类能源价格不排除进一步小幅下降的风险;以及不断趋严的环保要求,公司环保投入及费用支出也将进一步增加,相应影响公司经营效益;

3、经营性风险

作为能源企业,上游煤炭及天然气等原材料成本在公司生产经营成本中的占比较大。未来上游煤炭及天然气价格波动将会很大程度上影响公司经营业绩;

针对上述风险,在未来的经营和发展过程中,公司进一步加强精细化管理,减少不必要的非经营性支出。不断通过提质升级,合理调配可控装机发电出力,最大可能提升电力运营效率,综合降低生产成本及损耗;公司将积极协调政府及大工业用户,推进落实大工业用户电价调整,引导电价回归合理区间,提升公司平均售电单价;公司将进一步加强能源需求预测,做好煤炭及天然气市场分析和采购策略研究,超前筹划季节性储备;公司将积极协调本地政府调整区内煤炭用量分配向公用电厂倾斜,发挥公司大机组、高效率的优势,以提升公司自发电量;积极参与疆内及疆外电力市场交易,寻求增量市场以打破供电区域对公司电力供应总量的限制;统筹安排外购清洁能源计划,积极筹备接带区内新增光伏电力上网,综合降低公司电力外购成本。

此外,随着国企改革的深入推进,公司将持续对部分盈利性较差、折旧较大的重资产进行处置,同时持续对长期亏损、盈利性不高的非主业子公司进行清理,减少公司亏损点,盘活存量资产用于主业发展。四、报告期内核心竞争力分析

1、主营业务自然垄断优势

公司在石河子地区拥有独立的营业区域,现已建成覆盖石河子地区全境独立电网及完备的输变电体系,并已建成覆盖石河子市全境的集中供热管网和城市天然气管网;公司具备长期稳定高

效的网内调度运营经验,电、热、天然气三大主业在石河子地区处于天然垄断地位。

供电业务:公司为石河子市地区唯一合法的电力供应商,拥有独立的供电营业区域及区域电网,供电业务不受国家电网公司控制,独立运营。目前,公司营业区域内已由220KV、110KV、35KV、10KV多等级输配电线路组成的电网体系,能够充分满足营业区内工、农、商业及居民生活用电,充分保证了公司在石河子地区电力销售市场的独占性。

供热业务:公司目前已基本整合石河子市区的供热市场,依托“热电联产”的生产方式实现了全城市的集中供热。公司通过调整热源及热网网架,采用多能源统一调控、分布式变频技术及

信息化全网热平衡调控的方式满足城市工商业用热及居民冬季采暖需求,并不断降低供热单耗。

此外公司不断强化服务意识,树立品牌价值,保持并持续提高石河子地区供热市场占有率。

天然气业务:公司己建成并拥有覆盖石河子市区全境的天然气管网,管网长度超过700公里。目前公司天然气业务已不再局限于石河子一地,在疆内的沙湾县、昌吉州、五家渠市、奎屯市、博乐市、克拉玛依市、伊犁地区、铁门关市等地拥有了多座加气站及城市天然气管网,并持续加大工业天然气的推广力度,天然气业务呈快速发展态势。

2、地区发展带动优势

八师石河子市是兵团乃至全新疆自治区工业化进程开展最早的城市之一,工业基础设施完备,产业工人基数较大,加之在教育、城市化建设等方面的多年不断投入,使得第八师石河子地区经

济发展水平和发展速度明显高于新疆兵团其他师市,在人口结构、教育水平、基础设施、社会稳

定等方面均存在较大优势。作为基础能源提供者,公司各项业务发展均从中受益,同时也积累了

大量高素质、经验丰富的专业技术人才及管理人才,公司员工组成结构科学合理,为公司进一步

发展和业务扩张做好了储备。

3、高度社会责任感提高公司品牌价值

作为基础公用事业类的国有控股上市公司,公司长期以来保持高度的社会责任感和环境保护意识。公司所属电厂各类污染物排放均符合或低于国家相关标准,部分机组已提前达到超净排放

标准,公司后续并将进一步推动技术升级,向近零排放迈进。近年来,公司响应国家环保政策,投入大量资金用于开展煤场封闭、发电机组的脱硫、脱硝、超低排放及节水消白烟等环保措施改

造,并响应师市“蓝天工程”的号召,有序推进“上大压小”,推行减煤供电方案,尽量减轻环

境污染。

作为城市公共服务的提供者和市场独占者,公司一直以尽力满足营业区内的用电、热、天然气需求、服务客户为己任,保障区内电网、热网及管道天然气的安全、稳定运营。同时,近年来

公司结合综合性城市能源服务平台的发展战略,结合互联网的发展理念,不断拓展公司为用户服

务的平台渠道,强化服务的便捷性和有效性,整体提升了用户满意度。公司的社会责任感和服务

意识得到了当地政府、用户及居民的信任和赞扬,有利于公司品牌核心价值的提升和推广。

4、公司独特经营模式优势

公司集多种能源于一身的独特经营模式,及多年的电、热、天然气网络调度运营经验累积,使得公司具备了成为城市综合能源服务平台的条件。在确保公司在石河子地区市场独占性的同时,也使得此模式具有一定的可复制性。基于石河子市在兵团经济、文化发展的重要地位,使得公司

有能力及条件主导与周边师域电网、热网及天然气管网的合作融合,寻求突破营业区域限制,开

展更广域的能源调度运营,综合提升公司持续发展潜力及盈利能力。

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